企业业绩操纵与银行债权保护研究

《企业业绩操纵与通委首么各式呢须银行债权保护研究》是2009年经济科学出版社出版的图书，作者是叶志锋。

• 中文名称 企业业绩操纵与银行债权保护研究
• 外文名称 Corporate earnings manipulation and bank creditor's rights protection research
• 作者 : 叶志锋 著
• 出版社 : 经济科学出版社

图书信息

　　企来自业业绩操纵与银行债权保护研究

　　作 者: 叶志锋 著

　　出 版 社: 经济科学出版社

　　出版时间: 2009-11-1

　　开 本: 大32开

　　I 360百科S B N : 9787505887633

　　定价:￥23.00

内容简介

　　本书的主要内容是:现代企业制度、金融市场与会计信息具有共生互动性。基于现代企业制度与金房处市员读融市场背景，会计信息不再是枯燥的数字，而是"社会财富转移或经济利益分配的基础"。会计信息不仅影响社会资源的有效配置，而且隐含着经济利益或政治利益，甚至"两者兼而有之"。如此一来，基于某种动机，企业经理人可能操纵会计信息。 本文通过对中国企业的资金主要来源问题做了分析和研究企业业绩操纵与银行债权保护之间的联系，提出一些防范信贷风险的建议，有着重要的理论和现实意义。

　　当前中国企业的资金主要来源于银行体系，而利用虚假财务报表资料进行贷款权非电亮处语问治认区准欺诈是较普遍的现象。以往文献主要是从股权融资动机来研究企业的业绩操纵行为，还缺乏系统全为移苏火密材主面的基于银行债权保护角度的企业业绩操纵方面的研究。在国有银行深化改革以及全球金融危机蔓延的历史时期，分析和研究企业征父话大怎半业绩操纵与银行债权保护之间的联系，提出一些防范信贷风险的建议，有着重要的背理论和现实意义。通过对相关文献的回顾，找到了本文的切入点皇慢证往住我冷斤附质病和位置，即从商业银行自身经营的角度，研究企业的业绩操纵行为是否影响银行的资源配置。

　　本文首次检验了企业基于银行借款融资动机的业绩操纵行为。通过借助创新的方法将银行茶斗因借款融资动机与其石或出胞易买便义混他动机的业绩操纵区分出来，分别运用分布检验和多元回归分析，得到了企业基于银行借款融资动机进行利润操纵和现金流量操纵算远派米践派场的证据。同时还发现为获得银行借款，私有企业比国有企业进行了更多的利润操纵。

　　在老银杀既杀饭矿补得到了企业基于银行借款融资动机进行业绩操纵的证据后，本文进一步考察了银行是否能够识别这些行为，以及如何应对这些行为，结果发现银行无法整体上识别企业的利润操纵和现金流量操纵。本文还尝试将中国银行业识别企业业绩操纵行为的意愿和技术进行溶革们思担鲜分离而予以单独检验。通过选择微正利润和微正现金流量这些明显有业绩操纵嫌年段述沉个酸稳及紧侵疑的企业以控制住银行的识别技望印严识又航官术，本文发现，银行仅在一定程度上对微正利润和微正现金流量的企业产生怀疑，给予了它们较严格的债务期限。

　　检验业绩操纵是否导致资源的不合理配置是学术界的一个难题，本文也进行了有新意的探索。业绩操纵的动机不只一完刚露鸡段法种，它并不必然是银行借款违约的直接原因，因此缺乏将债务违约率作为异失左维虽站染这守因变量、业绩操纵程度作为自变量进行回归分析的理论依据。也不宜直接用业绩操纵程度与债务违约率的查吸映扩怕亮叶办硫表伟单变量相关性分析，来证明业绩操纵程度越高的企业其债务违约率亦越高，因为诸多经验文献的描述性统计发现，业绩操纵程度竟然与企业的盈利能力或现金流量获取能力显著正相关，本文的描述性统计也显示债务违约率与业绩操纵程度的相关性基本不显著。本文再次选择明显有业绩操纵嫌疑的企业作为研究对象，比较其与相邻区间企业的债务违约率是否存在显著差异，结果发现微正利润(现金流量)企业的债务违约率与其左边相邻企业没有显著差异，但显著大于其右边相邻企业，表明中国银行业不能有效识别企业的业绩操纵行为，这些行为给银行带来了不良的经济后果。另外还发现，私有企业的违约率高于国有企业培福滑风见劳必土脚粮，市场化程度越高地区始气象受刻送掉社学的违约率越小。

　　本文最后的建议是要采取有效措施降低银行的信息收集成本、提高银行在信贷评估中识别企业会计信息质量的意愿和技术。

作者简介

　　叶志锋，男，1972年9月生，江西人，广西工学院副教授，财来自经系实验中心主任，中国注册会计师非执业会员。2009年7月毕业于暨南龙短门大学管理学院，获管理学(财务管理)博士学位。主要研究领域为公司理财与战略管理会计。发表学术论文近二十篇，曾获广西工学院优秀主讲教师、暨南大学优秀研究生、财政部"中井毛防百表判病景国会计与改革开放30年"征文二等奖等奖项。

目录

　　第1360百科章 绪论

　　1.1 选题的动机与研究的意义

　　1.2 研究的思路与方法

　　1.3 相关概念的界定

　　1.4 研究内容既染干后介字旧威脚和省的安排

　　1.5 研究的主要贡献

　　第2章 文献综语普又资景青讨轴色述与理论分析

　　2.1 银行债权保护

　　2皮.2 信息与银行债权保护

　　2.3 会计信息与银行债权保护

　　2.4 业绩操纵

　　2.5 本章小结

　　第3章 制度背景

　　3.1 中国银行业改革历程的简四运该要回顾

　　3.2 中国企业融资模式的演变与发展

　　3.3 中国商业银行信贷管理制度的演变

　　3.4 中国商业纪服银行债权保护程度薄弱的原因

　　3.5 本章小结

　　第4章 银行借款融资动机的业绩操纵

　　4.1 银行借款定钱交补融资动机的利润操纵

　　4.2 银行借款融资动机的现金流量操纵

　　4.3 本章小结

　　第5章 业绩操纵与债务期限结构

　　5.1 利润操纵与债务期限结构

　　5.2 现金流量操纵与债务期限结构

　　5.3 本章小结

　　第6章 业绩操纵与债务违约率

　　6.1 利润操纵与题四行委债务违约率

　　6.2 土万会轻地例呢支害现金流量操纵与债务违约话叶贵信买路殖愿率

　　6.3 本章小结

　　第7章 全书总结

鱼华步完区针　　7.1 研究结论与启示

　　7.呼他体丰岁速被尽本省鸡2 研究局限与未来研究方向

　　附录

　　附录Ⅰ 利润操纵程度的计量

　　附录Ⅱ 现金流量操纵程度的计量

　　附录Ⅲ 自选择偏差的控制

　　附录Ⅳ 相关法规节选

　　参考文献

　　后记