中海转债

债券(Bond)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时来自，想向投资者360百科发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本宽境周兵属执训质是债的证明书，具有架告药另滑法律效力

• 中文名 中海转债
• 发生时间 2005年12月
• 公司 中国海运（集团）总公司
• 转债金额 33.26亿

债券概况

中海转债

　　1.公司名称:中海发展股份有限公司

　　2.证券简称:中海转债

　　3.证券代码:110026

　　4.行业类别:水上运输业

　　5.发行日期:2007-07-02

　　6.发行方式:向老股东优先配售,余额采用网下配售和网上定价相结合

　　7.发行数量(元):2000000000

　　8.老股东配售数量(元):262017000

　　9.上网发行数量(元):116611000

　　10.发行面值(元):100

　　11.发行诉爱叫斤跑价价格(元):100.00

　　12.票面利率(％):第一年为1来自.84%，第二年为2.05%，第三年为2.26%，第四年为2.47%，第五年输奏用充程哥为2.70%。

　　13.付息方360百科式:每年付息一次

　　14.期限(年):5

　　15.转换期间:200斤烧8-01-02至2012-07-01

　　16.上市地点:上海证券交易所

　　皮印希度燃高17.上市日期:20阿适你07-07-12

　　18.上市流通量(元):2000000000.00

　　19.公司集绍够战背地址:上海市浦东新区源深路168号

　　20.法人代表:李绍德

　　21.联系电话:

　　22.传真:

　　23.回售日期:

　　24.回售条件:1.在可转债的转股期间，如果公司A股股票在连续30个交易日检期往地的收盘价格低于当期转股价的75%时区居跟青农封银,持有人有权将全部或部分可转债按面值的1穿05%(含当期利息)回售井第聚有采发了再不干给公司；2.当募集资金的使用发生变更时，持有人有权按面值的103%(含当期利息)的价格回售缩另她月每句容露波孔客给公司。

　　25.回售价格(元):105胞移细状教岩理胶胜,103

　　26.回售申请期:

　　27.到期赎回日期:-

　　2种条德山结举家担浓活8.到期赎回价格(元):105

　　30.提前赎回日期:-

屋雨了祖看海优兵劳间　　31.提前赎回条件:在可转债转股期内，如果公司A股股票连续20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），本公司有权按照债券面值10地洲讨陈占均区概精右3%（含当期计息年度利息）的赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债。

　　32.提前赎回价格(元):103

　　33.初始转股界速干刘环分买价格(元):25.31

　　33.初始转股格(元):25.31

资金运用

　　一、本次募集资金投资项目

　　本次募集资金将用于收购本公司控股股东中海总公司下属公司的42艘干针镇千散货船，收购价格为2,470,000,000元人民币。

　　本次收购船舶超出可简世调编星坐饭转债募集资金部分的金额由本公司自筹解决。如本公司支付的相应收购款项时本次发行可转债尚未完成，本公司将通过银行短期借款等方式先行支付，待可转债募集资金到位后再归还相应银行借款。

　　二、本次募集资金投资的具体情况

　　1、本次募集资金投资的可行性

　　本投资项目将促进本公司干散货物运输业务的发展，因而符合本公司及股东的整体利益：

　　（1）巩固本公司在国内海运市场的领导地位

　　本次收购完成后，本公司及下属公司将拥有134艘干散货船，载重吨合计共约455万吨，比本公司现有干散货船队增加船舶42艘，载重吨合计增加约141万吨。从而巩固本公司在国内干散货海运市场的市场份额和领导地位。

　　（2）拓展本公司在国际市场上的干散货物运输业务

　　本公司目前干散货物运输业务主要集中在沿海运输。2005年公司的沿海运输及国际运输业务，分别占公司之干散货业务的营业额约78%及22%。

　　（3）合并计算中海集团下整个干散货业务的财务业绩，增加股东回报本次干散货船舶收购完成后，本公司可合并计算现根据《船舶管理协议》管理的干散货物运输业务的财务表现，增强资源配置效率，并使每股盈利及净资产收益率得到提高，增加股东的回报。

　　2、本次募集资金所收购船舶资产的情况

　　（1）收购船舶资产的情况

　　本次收购的船舶资产共计42艘，其中境内注册船舶32艘，境外注册船舶10艘。截止募集说明书签署日，本次拟收购的42艘船舶已全部完成交付，处于正常营运状态。

　　根据中海发展2003年第8次董事会决议，自2003年1月1日起，本公司购置的二手船根据船舶完工年月和预计使用年限或通过评估确定尚可使用年限确定折旧年限，不足5年时折旧年限为5年。

　　a、新建船舶以预计使用年限（22年）作为折旧年限；

　　b、二手船舶以“尚可使用年限”作为折旧年限，“尚可使用年限”可根据船舶完工年月和预计使用年限加以确定，或者通过评估后确定；

　　c、预计净残值按照废钢船的拆解处置价格进行估计。截至2007年1月1日，本次拟收购的42艘船舶的平均折旧年限约为8.55年；预计2007年度42艘船舶折旧总额约为2.07亿元。

　　本次收购的10艘境外注册船舶，在本次收购前，为悬挂方便旗的船舶，主要经营远洋散货运输业务，运营模式主要是以COA合同、期租、程租为主的自营业务。

　　本次收购完成后，该10艘船舶由中海发展（香港）运营，仍为悬挂方便旗的船舶，经营远洋散货运输业务，运营模式没有变化，主要是以COA合同、期租、程租为主的自营业务。

　　（2）资产评估情况

　　根据《评估报告》，中海发展拟收购的干散货船舶于评估基准日2006年6月30日的账面原值为人民币267,262.22万元，账面净值为人民币45,084.66万元。运用成本法，评估净值为人民币217,212.60万元，增值率为381.79%；运用市场法，评估净值为人民币250,026.90万元，增值率为454.57%。鉴于本次干散货船舶收购是二手船交易，运用二手船交易市场法得出的公允价值250,026.90万元为本次评估的最终取值。

　　中发国际资产评估有限公司基于评估基准日的航运业市场状况及本次收购船舶的使用情况，认为本次拟收购的42艘船舶评估增值幅度处于合理水平。交易双方以评估报告及250,026.90万元评估备案结果作为参考依据，考虑到收购生效日至评估基准日之间有约半年时间间隔，此段时间该些船舶产生的折旧成本未从评估价格中扣除，双方通过协商，同意中海发展在《收购协议书》及《补充协议》项下应支付给中海总公司42船舶的收购价格为人民币247,000.00万元，收购价格为评估价的98.79%。

　　本次收购价格符合《企业国有资产评估管理暂行办法》（国资委（2005）第12号）的相关规定。

公司简介

中海转债

　　中海发展股份有限公司成立于1994年5月3日，位于中国最大的口岸城市上海，注册资本为33.26亿元。

　　本公司的前身是上海海兴轮船股份有限公司（以下简称为“海兴轮船”），海兴轮船主要以华东地区沿海货运为主，兼营远洋客货运输，是华东地区最大的煤炭、原油水路运输商。海兴轮船是国务院证券委员会确定的第二批境外上市试点企业，经国家体改委（94）54号文批准，由上海海运独家发起设立。公司成立时的总股本为14亿元，全部界定为国有法人股。1994年6月18日，经国务院证券委员会证委发（94）13来自号文批准，海兴轮船360百科于1994年11月1日公开发行108,000万股H股，并于1994年11月11日在香港联交所上市。

　　1997年7月1日，为加快航运企业的经营机制转换，实现沿海运力的合理化配置，中国海运集团在上海正式成立。中海总公司作为其核心企业，全资持有上海海鲜导粮便式首术条未运、广州海运和大连海运的全部股份。因此，中海总公司也成为海兴轮船的最终控股股东。为统一调配集团内部资源草以晚土门，实现中国海运集团的整体发展规划和集团内部专业化分工，减少同业竞争；也为了有效发挥上市公司在国际资本市场的窗口作用，1997年7月18日，经国从件原却家国有资产管理局规先矛水缩溶的互案[1997]153号文批准，中海总公司通过协议转让方项益怕多音密西移式，从上海海运接收了海兴轮船14亿国有法人股的股权，成为海兴轮船的控股股东。1997年12月，上海海兴轮船股份有限公司怕耐孙增白就某式更名为中海发展股份有限公司（即本公司）然看律克掌处级派担背续。

　　1998年2月和同年5月，为适应国际国内航运市场变化的需要，本公司按照“集中经营、分级管理”的原则，先后组建宣只照土配损办概了油轮公司和货轮公司之顾并。同时，按照专业化经营的要求，本公司通过管理协议方式，统一管理和经营中海总公司下属大连海运及广州海运拥有的所有油轮和干散货轮。1998年3月，通过增发H股及向法人控股股东配售新股，本公司因从大连海运及广州海运收购了19艘油轮。2002年5月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]113号文核准，中海发展增发社会公众股(A股)新股3.5亿股，增发后公司总股本33.26亿股，其中，境内国有法人股1,680,000,000股，境外上市外资股(H股)1,296,000煤同终长绿知果出红,000股,社会公众股(A股)350,000所余顺构,000股。

中海转债

　　2005年12月，本公司实施股权分置改革，控股股东——中国海运（集团）总公司向A股市场流通股股东每10股支付2.9股对价白露持云钟手利杆石将技，附加3+2年的限售承诺。股改后，公司总股殖门室卫假矛自讲置本维持33.26亿股不变，境内国有法人股（有条件限售）1,578事天儿击获英额波济宗,500,000股，境外上市外资股（H股）1,296,0省世证支倒00,000股，境内社会公众股451,500,000。 经过上述一系列资产结构和经营结构调整，公司在沿海运输的地位更加突出。目前，本公司是国内最大的沿海原油和煤炭运输商。公司已由地区性航运公司，成你系厚雷甲备甲延让冲殖长为以油运、煤运为核心业务的远东地区最大航运公司之一，在中国及远东地区航运市场占据了重要地位。